宏观流动性收紧视角下银行流动性风险传染机制研究

发布日期：2024/11/15

作者：饶玉蕾  欧阳红兵  韩民春  王子鸿

单位：华中科技大学经济学院

期刊：中国管理科学

摘要：在美联储持续加息的压力下，硅谷银行由于流动性管理存在期限错配的问题从而破产，冲击了全球金融体系，宏观流动性的收紧增大了微观流动性风险爆发的压力。本文将银行流动性持有量决策的竞争均衡条件映射到空间计量模型中，将银行间网络关联结构与空间权重矩阵描述竞争均衡时群体存在相互作用的内涵相衔接，以2010年到2021年上市银行为样本，刻画了微观个体决策行为加总导致流动性风险变化的传导和累积机制，并通过结构估计反向识别银行的网络传染效应。研究结果显示，银行网络传染效应是影响银行对系统性风险贡献大小的主要因素，银行获取流动性资金的途径具有外部依赖性。在我国去杠杆政策的背景下，随着银行关联网络密度的下降，银行间网络对于流动性风险的传染效应呈现下降趋势，而单家银行面临的流动性风险有所上升。为防范和化解系统性风险，要关注宏观流动性调节政策给微观主体带来的流动性风险管理压力，提高银行对流动性风险的应急管理能力，加强对流动性风险的监测、预警和管控。

DOI：10.16381/j.cnki.issn1003-207x.2023.1706

链接：宏观流动性收紧视角下银行流动性风险传染机制研究